Tandis que partisans d'une Suède russe et partisans d'une alliance avec la France s'opposent, Christian Waldo, montreur de marionnettes, arrive au château de Waldemora, près de Falun, où il est invité pour divertir la compagnie. Il fait la connaissance d'un vieil avocat avec lequel il se lie d'amitié et d'une comtesse dont il tombe amoureux. Des quiproquos divers s'ensuivent.