Sous le règne de Louis XIII, le Baron de Sigognac, ruiné, rencontre une troupe de comédiens qui lui demande l'hospitalité. Séduit par la beauté d'une des comédiennes, la délicieuse Isabelle, il décide d'accompagner la troupe sur les grands chemins.

Isabelle de Santos est invitée à Venise par un ami milliardaire. Elle promène avec elle une mallette contenant les diamants hérités de son mari défunt. Ces bijoux attirent l'attention d'une bande d'escrocs menée par un barman de grande classe. Celui-ci décide d'utiliser un jeune peintre, en le faisant passer pour un prince oriental, afin de séduire Isabelle, l'épouser et ainsi entrer en possession des diamants. (Electre)

Jean, le neveu de Mme Blandin, et Joseph, le valet de la famille, partent sous les drapeaux. Si tout se passe bien pour Joseph, Jean, lui, accumule les ennuis. Emprisonné pour s'être battu avec Muflet, la terreur du régiment, il surprend sa fiancée Solange en conversation galante avec le lieutenant Doumel... (Electre)