Peter, âgé de 12 ans, est un enfant rebele qui a passé sa vie dans un sinistre orphelinat londonien. Mais par une nuit extraordinaire, Peter est transporté au pays imaginaire où il va vivre des aventures hors du commun, tout en cherchant à retrouver l'identité de sa mère. Accompagné de la guerrière Lily la Tigresse et de son nouvel ami James Crochet, Peter doit venir à bout du redoutable pirate Barbe Noire pour sauver le pays imaginaire et découvrir son véritable destin...