Sheltie et Emma assistent à l'installation d'une fête foraine. La petite fille fait vite connaissance de Bella, une foraine de son âge, et de Silva, son poney blanc. La famille de Bella sillonne le pays avec ses manèges. L'attraction principale est un numéro dans lequel le poney disparaît, mais un individu s'en prend au carrousel, casse les chevaux de bois et Silva disparaît pour de bon.