Londres, au début du siècle dernier...Robert Angier et Alfred Borden sont deux magiciens surdoués, promis dès leur plus jeune âge à un glorieux avenir. Une compétition amicale les oppose d'abord l'un à l'autre, mais l'émulation tourne vite à la jalousie, puis à la haine. Devenus de farouches ennemis, les deux rivaux vont s'efforcer de se détruire l'un l'autre en usant des plus noirs secrets de leur art. Cette obsession aura pour leur entourage des conséquences dramatiques...

Los Angeles, 1949. Mickey Cohen est un parrain de la mafia gagnant énormément d'argent grâce à la drogue, les armes, la prostitution et - s'il y arrive - tous les paris à l'ouest de Chicago. Il a à sa solde non seulement des gardes du corps et hommes de mains mais également des membres influents de la police et du monde politique et cela suffit à intimider les plus courageux. Jusqu'au jour où les services de police de la ville décident de mettre sur pied une petite brigade officieuse, dirigée par les sergents John O'Mara et Jerry Wooters afin de faire tomber le maffieux et son empire...