A la mort de son père, le prince Kerwan quitte son royaume pour aller parcourir le monde. Un matin, il arrive dans une contrée en proie à une terrible malédiction : chaque année, une jeune fille est tirée au sort par le roi pour être livrée à un dragon féroce et invincible. Or, cette année, c'est sa propre fille, Noreen, que le malheureux a désignée.