A Vienne, en mars 1815, toute l'Europe est réunie dans le palais du Hofburg. Le jeune vicomte Frédéric de Waldaw cache son identité à son amante, Fanny, corsetière. Elle soupçonne son mensonge, mène son enquête au palais déguisée en homme, et attire l'attention de la police secrète. Elle se réfugie dans un salon où elle enfile une robe. Un homme entre, est subjugué, l'invite au bal. C'est le tsar.