Le père d'Homer Pym, cinéaste amateur passionné par les aventures d'Ulysse, a disparu depuis cinq ans. Le jour de ses 12 ans, Homer reçoit une gerbille qui parle et l'emmène dans un monde parallèle, le cirque enchanté d'Ithak, que son père avait inventé pour son prochain film. Il y croise des ours à trois têtes, un nain ailé et retrouve son père. Il est prêt à tout pour le sauver.