1900, en Suède. Un petit cirque ambulant donne des représentations au hasard des villes rencontrées. La troupe s arrête dans la cité ou, trois ans plus tôt, Alberti, le directeur, a abandonné sa femme et ses enfants. Les temps sont durs : les difficultés financières s accumulent, la représentation est un échec cuisant, et la visite secrète que fait Alberti à son ex-épouse tourne au fiasco.