New York, début 1963 : la crise des missiles de Cuba, la mort de Marilyn Monroe, JFK n'a plus que quelques mois à vivre et partout les Noirs américains commencent à se mobiliser pour leurs droits civiques. Du côté de Sterling Cooper, la branche britannique de l'agence de pub new-yorkaise a décidé de faire le ménage parmi les employés. Les têtes tombent et seuls les jeunes loups tirent leur épingle du jeu. Chez les Draper, aussi, l'ambiance est tendue : Betty, à la limite de la dépression, est enceinte de neuf mois et pourtant Don n'a pas changé ses habitudes, ne semblant pas envisager les bouleversements à venir...