Une poupée de chiffon est métamorphosée en princesse de chiffon par la magie des ciseaux de Grand-mère. Désireuse de trouver un prince, la poupée commence à coudre et fabrique un crapaud, qu'elle embrasse. Mais au lieu de devenir prince, celui-ci se transforme en crocodile et déchire les habits de la princesse. Grand-mère la recoud et la transforme en prince de chiffon.