Mexique, 1938. En cette veille de 1er novembre, la nuit s'est abattue sur Cuernavaca et l'animation est déjà vive dans les rues où l'on prépare activement la Fête des Morts. Geoffrey Firmin, ancien Consul britannique, erre parmi la foule, ivre mort, pour oublier le départ de sa femme Yvonne. Lorsque le jour se lève, Geoffrey commence la tournée des cabarets tout en ressassant de douloureux souvenirs et retrouve cette dernière par hasard...