Après deux années de répit, le révérend Eltham, l'ennemi juré des Boxers, Nayland Smith, de retour de Birmanie, le docteur Fu Manchu, plus cruel et insaisissable que jamais, et la troublante Kâramanèh, dont la trace s'était perdue en Egypte, font de nouveau irruption dans la vie du naïf docteur Petrie.

Le terrifiant Dr Fu Manchu a été condamné à mort et exécuté. L'humanité pense être débarrassée de cet épouvantable criminel, mais on découvre bientôt qu'il n'en est rien... Il revient se venger et seul un inspecteur de Scotland Yard semble en mesure de l'empêcher de nuire au monde entier.

Fu Manchu fait son apparition dans une fumerie d'opium des bas-fonds de Londres. Nayland Smith, agent secret d'expérience et de caractère, flanqué du docteur Petrie, Ecossais fleur bleue et chroniqueur des méfaits du Chinois, sont commis pour le neutraliser.