En recherchant l'origine d'une tablette d'argile dont les hiéroglyphes suggèrent que les anciens Egyptiens ont inventé la montgolfière, Challenger, Lempereur et leurs compagnons se retrouvent dans un monde souterrain abritant une théocratie égyptienne à l'ancienne. Pris pour un dieu accompagné de ses prêtres, Lempereur explore ce monde.

Lempereur, égyptologue français, organise une expédition pour prouver que les égyptiens connaissaient l'usage de la montgolfière avant l'ère moderne. Le célèbre professeur britannique Challenger décide de ne pas lui laisser le privilège de cette découverte et court-circuite l'expédition du Français.