De plus en plus de sociétés utilisent leur logo, leur marque ou leurs brevets pour garantir leurs emprunts.

Analyse de l'expert français Christophe Nijdam qui décrypte le comportement dangereux du secteur bancaire et de son lobby en France et dans le monde. Selon lui, les conditions d'une nouvelle crise financière sont réunies, tant le secteur bancaire refuse les régulations imposées depuis la crise financière de 2008 et le recul des marges occasionné par la baisse des taux d'intérêt. Plutôt que de réviser leur business model, les banques sont prêtes à relancer la titrisation, à l'origine de la crise de 2008.

Explications sur le mécanisme des "catastrophes bonds", des produits financiers d'assurance indexés sur les risques naturels, qui séduisent de plus en plus sur les marchés financiers, même si le marché reste encore limité à 75 milliards de dollars dans le monde.

Discréditée par la crise des subprimes, cette technique est de nouveau à la mode. Avec la bénédiction des autorités, qui estiment avoir limité les risques de dérapage.

Les traders spéculent sur les titres obligatoires de la Grèce et du Portugal. Et, en toile de fond, beaucoup doutent de la reprise mondiale.

Est-il possible de parier sur la probabilité qu'une catastrophe survienne ? Dans le jargon des compagnies d'assurance, cela s'appelle les « cat bonds ». En français, des obligations catastrophes qui s'échangent librement sur les marchés financiers, pour le plus grand intérêt des spéculateurs. Ce type de placement, très rentable, s'avère parfois... catastrophique ! Enquête au coeur de la finance environnementale.